清帝康熙自知不久人世，決定傳位於十四太子（莫少聰）；後十四太子忽遭蒙面殺手行刺，幸為親信曾靜（徐少強）所救。原來四太子（劉永）早已覬覦帝位，乃派人行刺胞弟；四太子計劃失敗後，收買曾靜不果，乃四出求賢，卒覓得文武雙全之年羹堯（白彪）相助，更拉攏反清文人呂留良（谷峰）及其侄女呂四娘（劉雪華）等，佯稱若助其登上帝位，誓必履行「滿漢一家」之協議……